在“新年的新氛围”中,诺安基金在2019年下半年取代了两名高级经理,欢迎新任总经理齐斌,这是自前任总经理停职以来第一位接任总经理,奥成文,2019年8月。
但是现在,该基金正处于“多事之秋”。不管是一些基金在平均收益率之下击败同类,产品性能差异化,还是规模持续下降,大量的迷你基金,是当前诺安基金必须解决的“心脏”。新年伊始,在齐斌的带领下,该基金将处理过多的迷你产品,提高产品性能,进一步扩大规模,也受到了市场的关注。
01
“新帅”入驻
戚斌被任命为总经理
根据公告,诺安基金于1月4日发布了任命总经理的公告。齐斌于1月2日被任命为公司的总经理。
根据公开资料,吉斌经验丰富,原中国人民银行总行管理干部学院青年团证券交易系统委员会书记,中国有限公司。职员,对外贸易经济合作部部长,股份制业务部部长,中国驻新加坡大使馆商务顾问第一书记,中国中化公司投资副总经理,中国中化公司战略规划副总经理,中国对外经济贸易信托有限公司。 (以下简称“外贸信托”),副总经理等。
从上面的简历和公司的股权结构不难看出,自从上任总经理以来,ochengwen离任,诺安基金的新任总经理也来自外贸信托的股东。而随着齐斌上任,之前诺安基金总经理和副总经理被停职并免去了暴风雨已经结束了。
据悉,2019年8月28日,诺安基金发布了关于更换副总经理的通知,称公司副总经理曹元已于8月26日卸任。在此之前,于2019年8月22日,诺安基金还发布了关于董事长履行总经理职责的通知,称将辞去诺安基金总经理职务,由公司现任董事长秦卫洲担任总经理。经理90天。
与其他基金公司高管相比,他们大多数是出于个人原因,工作调整,任期到期,退休等原因而离职,诺安基金两名高级管理人员的停职和离职也引起了市场的广泛关注。在被禁赛近三个月后,诺安宣布前总经理ochengwen出于个人原因将于2019年11月21日辞职。
值得一提的是,即将离任的ochengwen和cao yuan也曾在诺安基金工作过。据悉,阿成文于2002年10月开始参与诺诺基金的筹建,曾担任公司监察长,并于2006年9月29日开始担任总经理,此前停职已近13年。 ,据说是该公司的高层人物。此外,曹元还于2010年5月加入诺安基金,先后担任华北营销中心总经理和公司总经理助理。自2015年12月9日起,他担任公司副总经理。
至于暂停和撤职的具体原因,当时该基金的相关负责人表示,两位高管由于公司近年来的利润和规模下降,因此对公司的高级人员进行了调整。公司运作正常,资金运作不会受到影响。
实际上,除了提到的利润,规模下降之外,从最新的2019年公开募股基金业绩排名和产品规模来看,诺安基金还存在股权产品业绩差异化,大量迷你型基金等问题。可见,对于新任总经理祁斌来说,未来的挑战并不小。
02
明显的性能差异
差距达到87个百分点以上的峰值
在2019年的最后一年,三个A股指数上涨了20%以上,而深圳综合指数和成长型企业市场指数上涨了40%以上。在这种情况下,公开发售的活跃股票基金通常获得正回报,五种产品的年度业绩翻番,最高净值增长率高达121.69%。
诺安基金成立了超过十年的混合型基金-诺安成长型混合型证券投资基金(以下简称“诺安成长型混合型”)达到了95.44%的年收益率,该类别排名第八。同期,诺安鑫混合型基金的灵活配置也实现了50%以上的净增长,达到53.46%。
但是,并非所有的活跃股票产品都能达到这些结果,相反,某些基金产品的表现远远低于平均水平。根据东方财富选择的数据,到2019年底,可以计算的2489个部分股票混合型基金(股票是单独计算的,下同)的平均收益约为34.44%。
由诺安集团管理的29只股票加权混合型基金中,多达19只的平均股表现不佳,占总数的65.52%。在同一时期,有六种产品的年收益率不到10%,在同类产品中排在倒数第1/10位。最低的以新产业为主的组合A的净增长率仅为8.23%,与上述以新产业为主的组合相差87.21个百分点。
对于最终产品性能差异的原因,狮子基金相关负责人在接受采访时表示,基金经理不是批量生产的产品,他们各自具有不同的知识储备方向,擅长于建立自己的专有领域。跟踪,不能同时迎合市场,所有基金经理都擅长领域。诺基金将互相学习,并努力使基金持有人的权益最大化。
据上海一位第三方基金行业研究人员称,绩效差异在主要关注股票基金的基金公司中很普遍。在2019年,A股在一般市场中没有上涨。技术和消费领域有大量的超额收益。此外,基金经理的选股也可能导致收益差异,根据已经披露的季度业绩,去年noi优势行业混合型基金的疲软表现可能是在选股偏见的时候。
他指出,诺安优势行业混合型基金是一种灵活的分配基金,但该基金的长期股权头寸并不高,例如2019年第一季度末和第二季度末基金头寸分别仅为13.91%和11.63% ,错过了股票上涨的明显趋势。在该基金下半年增加股票头寸的下半年,头寸比例在2019年第三季度末增加至47.66%,但在选股水平上偏离了市场步伐。
总体而言,2019年第一季度混合基金狮子优势行业是业绩增长板块的结果,但在下半年,随着双线程的步伐占用了资金,以配置更多的农业银行,建设银行和其他蓝筹股一样,永辉超市,山东黄金,贵州茅台等一些个股在震荡中也导致了基金第四季度的净值震荡。
另外,在普通股基金中,也出现了业绩分化的情况,但基金的差异相对较小。具体来说,在诺安基金管理的六只普通股基金中,诺安新经济股票基金在2019年表现最好,其年净增长率为76.33%,远高于平均水平47.35%。但是,诺安先进制造业股票基金的表现最差,约为28.81%,差距为47.52个百分点。
03
迷你基金很多
没有新产品成立超过7个月
除了业绩上的差异外,产品规模的不断下降也成为诺安基金的“心脏”。根据东方财富选择的数据,截至2019年第一季度末,诺安基金总资产净值达到1175.17亿元,是自成立以来的最高水平。但是,庞大的规模离不开主要是机构投资者的货币基金和债券基金的支持。
统计数据显示,截至2019年一季度末,诺安基金货币基金和债券基金规模分别达到684.24亿元和293.94亿元,合计978.18亿元,占比83.24%。同期,股票基金(包括股票基金和混合型基金)总计183.28亿元,约占15.6%。
然而,自去年第一季度以来,诺安基金的整体规模已连续两个季度下降,到2019年第三季度末,最新净资产值为851.92亿元。与一季度末相比,减少323.25亿元,下降27.51%。
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